O nome vem do tupi canoa grande (referindo-se ao córrego Igaraci). Ao longo dos anos, a grafia foi alterada para ygara asu, igarassi e finalmente para igaraci.

A colonização do município teve inicio em 1902, com a implantação da fazenda que lhe deu o mome, de propriedade de João Brasileiro. Conta a história que certa vez, quando Brasileiro se encontrava na roça, teve um desmaio e ficou inconsiente por muito tempo.

No local, fez uma promessa: se ficasse bom, faria uma novena para Nossa Senhora dos Remédios e Nossa Senhora da Conceição e na última noite, levaria um padre e ofereceria uma festa. Alcançou a graça e cumpriu a promessa. A capela foi construída de tijolos, em 1914. Na mesma época foi iniciada uma feira aos domingos com grandes movimento.

O desenvolvimento do povoado teve um maior crescimento sómente a partir de 1930, quando foram construídas novas casas ao redor da capela.

FONTE: wikipedia